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2018년 1/4분기

기업경기전망조사(BSI) 보고서(요약)

2017. 12월

- 목   차 -

Ⅰ. 조사개요 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	1
Ⅱ. 기업경기실사지수 조사결과 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
1. 종합전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
2. 항목별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	3
3. 업종별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	4
4. 규모․형태별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․---	5
Ⅲ. 기업경영 핵심변수 및 정책과제 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	6
붙임. 전국 BSI전망 결과표, 통계표 각 1부

2018년 1/4분기 기업경기전망조사(BSI)

Ⅰ

조사개요

□ 목적 : 도내 제조업체의 '18년도 1/4분기 경기전망을 조사․분석하여 기업의

경영계획 및 정부의 경제운용에 필요한 참고자료로 활용

□ 대상 : 도내 제조업체 330개 표본업체

□ 기간 : 2017. 12. 4(월) ~ 12. 15(금) * 휴일제외 10일간

□ 방법 : 우편조사 및 Email 병행

□ 내용 :

- 2017년 4분기 경기실적 및 2018년 1분기 경기전망

• 체감경기, 매출액, 설비투자, 자금사정 등

- 기업경영 핵심변수 및 정책과제 등

□ 기업경기실사지수(BSI)의 작성방법

-  분기별로 응답업체가 느끼는 체감경기를 각각 전 분기 및 전년 동기와 대비

하여 호전, 악화 또는 불변으로 표시하게 한 후 이를 지수화 함.

-  BSI의 기준치는 100이며, 100을 초과할 때는 호전으로 표시한 업체가 악화로        표시한 업체보다 많음을, 100미만일 때는 그 반대를 나타냄.

호전표시업체수 - 악화표시업체수

기업경기실사지수 = ------------------------------------- × 100 ＋ 100

총 유효응답 업체수

BSI = Business Survey Index

0 ≤ BSI ≤ 200

Ⅱ

기업경기실사지수 조사결과

1. 종합전망

2018년 1/4분기 기업경기전망 종합지수 ‘90’

전 분기 대비 10p 상승하며 회복세를 보였지만 여전히 기준치 밑돌아

□ 2018년 1/4분기 기업경기실사지수(BSI) 종합 전망치는 ‘90’으로 전 분기(80)

대비 10p 상승하여 회복세를 보였지만 기준치 이하를 기록함

- 새해 경기회복에 대한 기업들의 기대심리와 함께 ‘기저효과’ 등이 작용한 결과

경기전망이 상승한 것으로 판단됨. 그러나 아직까지는 체감경기의 개선보다는

악화를 예상하는 기업들이 많은 것으로 나타나며, 전반적인 경기전망 추세를

상승세로 판단하기에는 이른 것으로 분석됨.

□ 한편, 4/4분기 BSI 실적치는 전 분기 대비 4포인트 상승하며 76을 기록함.

- 최근 원화 가치가 최고치를 기록하는 등 원화가 초강세를 보이면서 수출        기업들의 가격경쟁력과 채산성을 악화시키면서 수출기업들의 실적이 좋지

않은 것으로 분석됨.

최근 기업경기실사지수(BSI) 실적치 및 전망치 추이

2. 항목별 전망

□ 항목별 전망을 보면, 매출(수출)(102)를 제외하고는 모두 기준치(100) 이하를

기록하며 부정적 전망을 보임.

- 매출(수출)(102), 매출(내수)(96)는 ‘보합’ / 체감경기(90), 영업이익(수출)(89),

영업이익(내수)(82), 자금조달여건(82)은 ‘부진’ 수준으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 매출(수출) 항목은 전 분기 대비 15p 증가하며 기준치(100) 이상을 기록함.

한편, 매출은 내수보다 수출이 6p 더 높게 나타났으며, 영업이익은 내수보다

수출이 7p 더 높게 나타남.

<항목별 전망 BSI>

항 목 분 기	체감경기	매출 (내수)	매출 (수출)	영업이익 (내수)	영업이익 (수출)	자금 조달여건
2017년 4/4분기	77	80	87	75	81	78
2018년 1/4분기	90	96	102	82	89	82

3. 업종별 전망

□ 업종별 전망을 보면, 섬유의복(113)과 음식료품(107)은 기준치 이상을 기록하며

긍정적 전망을 보인 반면 나머지 업종은 모두 기준치(100) 이하를 기록함.

- 섬유의복(113), 음식료품(107)은 호조 / 목재펄프종이(95)는 보합 / 전기전자(91),

기계금속장비(89), 화학(82)은 부진 / 비금속광물(69)은 침체 수준으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 섬유의복(85)은 전 분기 대비 가장 큰 폭(28p)으로 증가한 반면, 비금속광물

(69)은 가장 큰 폭(30p)으로 감소함.

<업종별 전망 BSI>

업 종 분 기	음 식료품	섬유 의복	목재 펄프 종이	화학	비금속 광물	기계 금속 장비	전기 전자
2017년 1/4분기	88	88	72	93	93	83	84
2017년 2/4분기	89	93	71	116	113	114	92
2017년 3/4분기	105	58	98	101	107	88	93
2017년 4/4분기	86	85	81	75	99	84	61
2018년 1/4분기	107	113	95	82	69	89	91

4. 규모․형태별 전망

□ 규모별 전망을 보면, 대기업(72->100)은 기준치를 기록하며 불변인 것으로

나타났으며, 중소기업(81->88)은 기준치 이하를 기록하며 부정적 전망을 보임.

- 대기업(100) 전망치가 중소기업(88)보다 더 높게 나타남. 대기업은 전 분기

대비 큰 폭(28p) 상승한 기준치(100)를 기록하며 관망하는 자세를 보임. 반면

중소기업은 전 분기 대비 소 폭(7p) 상승한 88를 기록함.

□ 형태별 전망을 보면, 수출기업(81->81), 내수기업(79->93) 모두 기준치(100)

이하를 기록하며 부정적 전망을 보임.

- 내수기업(93) 전망치가 수출기업(81)보다 더 높게 나타남. 내수기업은 전 분기

대비 14p 증가한 93을 기록하며 부정적 전망을 보였으며, 수출기업 역시 전

분기와 동일한 81을 기록함.

규모․형태별 전망 BSI

구분 분기	규모별		형태별
	대기업	중소 기업	수출 기업	내수 기업
2017년 1/4분기	98	83	98	83
2017년 2/4분기	108	101	98	104
2017년 3/4분기	115	93	84	99
2017년 4/4분기	72	81	81	79
2018년 1/4분기	100	88	81	93

Ⅲ

기업경영 핵심변수

7번 문항. 2018년의 경제 흐름은 2017년에 비해 어떠할 것으로 전망하십니까?

구분	비중(%)
매우 호전	0.0
호전	18.1
올해와 비슷	54.9
악화	23.6
매우 악화	3.4
합계	100%

8번 문항. 2018년 경영에 큰 영향을 줄 수 있는 대내리스크는 무엇입니까?

(모두 선택해 주십시오)

구분	응답업체 수	응답 업체 비중(%)
달라진 노동환경	114	79.7
기준금리 인상 가능성	61	42.7
가계부채	14	9.8
반기업정서	10	7.0
에너지믹스 변화 (전기요금 등)	19	13.3
기타	19	13.3

9번 문항. 2018년 경영에 큰 영향을 줄 수 있는 대외리스크는 무엇입니까?

(모두 선택해 주십시오)

구분	응답업체 수	응답 업체 비중(%)
(미중 등과) 통상마찰	39	28.7
북핵 리스크	37	27.2
환율변동	61	44.9
세계적인 긴축 분위기	40	29.4
중국 사드보복	39	28.7
기타	10	7.4

10번 문항. 2018년 사업계획의 방향을 말씀해 주십시오

구분	비중(%)
공격적	30.9
보수적	69.1
합계	100%

10. 1번 문항. 2017년에 비해 2018년 투자를 늘릴 계획이십니까?

구분	비중(%)
늘릴 것	33.6
늘리지 않을 것	66.4
합계	100%

10. 2번 문항. 2018년 구체적 사업 계획을 말씀해 주십시오.

구분	비중(%)
사업 확장	18.0
노후기계 교체	17.2
해외 신시장 개척	18.0
인력 증원	9.0
현상 유지	32.0
사업 구조조정	5.7
대내외 리스크 관리	0.0
기타	0.0
합계	100%

11번 문항. 2017년에 비교해 2018년 신규채용 인원 계획은 어떻습니까?

구분	비중(%)
2017년보다 늘릴 것	16.9
2017년과 비슷	52.8
2017년보다 줄일 것	12.0
계획 못 세움	18.3
합계	100%

12번 문항. 2018년 한국경제 키워드를 골라주십시오.

(모두 선택해 주십시오)

구분	응답업체 수	응답 업체 비중(%)
경기회복의 완연한 봄	19	13.5
불확실성에 가려진 경영시계	81	57.4
고르디우스매듭 노동시장 이중구조	28	19.9
현실이 된 4차 산업혁명	48	34.0
함께 더 멀리 동반성장	30	21.3
성장의 열쇠 규제개혁	23	16.3
최고의 복지 일자리 창출	30	21.3
보호주의 장벽 뛰어넘기	16	11.3
미래 혁신생태계 구축	24	17.0