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2017년 4/4분기

기업경기전망조사(BSI) 보고서(요약)

2017. 9월

- 목   차 -

Ⅰ. 조사개요 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	1
Ⅱ. 기업경기실사지수 조사결과 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
1. 종합전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
2. 항목별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	3
3. 업종별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	4
4. 규모․형태별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․---	5
Ⅲ. 기업경영 핵심변수 및 정책과제 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	6
붙임. 전국 BSI전망 결과표, 통계표 각 1부

2017년 4/4분기 기업경기전망조사(BSI)

Ⅰ

조사개요

□ 목적 : 도내 제조업체의 '17년도 4/4분기 경기전망을 조사․분석하여 기업의

경영계획 및 정부의 경제운용에 필요한 참고자료로 활용

□ 대상 : 도내 제조업체 330개 표본업체

□ 기간 : 2017. 8. 28(월) ~ 9. 8(금) * 휴일제외 10일간

□ 방법 : 우편조사 및 Email 병행

□ 내용 :

- 2017년 3분기 경기실적 및 2017년 4분기 경기전망

• 체감경기, 매출액, 설비투자, 자금사정 등

- 기업경영 핵심변수 및 정책과제 등

□ 기업경기실사지수(BSI)의 작성방법

-  분기별로 응답업체가 느끼는 체감경기를 각각 전 분기 및 전년 동기와 대비

하여 호전, 악화 또는 불변으로 표시하게 한 후 이를 지수화 함.

-  BSI의 기준치는 100이며, 100을 초과할 때는 호전으로 표시한 업체가 악화로        표시한 업체보다 많음을, 100미만일 때는 그 반대를 나타냄.

호전표시업체수 - 악화표시업체수

기업경기실사지수 = ------------------------------------- × 100 ＋ 100

총 유효응답 업체수

BSI = Business Survey Index

0 ≤ BSI ≤ 200

Ⅱ

기업경기실사지수 조사결과

1. 종합전망

2017년 4/4분기 기업경기전망 종합지수 ‘80’

전 분기 대비 큰 폭(17p) 하락하며 5년 이래 최저치 기록

□ 2017년 4/4분기 기업경기실사지수(BSI) 종합 전망치는 2분기 연속 하락하며

전 분기 대비  큰 폭(17p) 감소한 ‘80’을 기록함.

- 사드 후폭풍과 북핵리스크 등 대외적인 악재와 함께 최저임금 인상, 근로시간

단축 등 제조업의 경영여건을 악화시킬 수 있는 부정적인 요인들이 산재해

있어 기업들의 경기전망이 부정적인 것으로 분석됨.

□ 한편, 3/4분기 BSI 실적치는 전 분기 대비 24포인트 큰 폭 하락하며 72을 기록함.

- 지난 분기 큰 폭 상승했던 지수가 조정을 받은 것으로 판단됨. 아울러 내수

부진이 지속되고 있고, 중국의 경제보복 심화, 보호무역주의 확대, 북핵리스크 등

경기회복세를 이끌던 교역환경의 불안정성으로 인해 기업들의 실적이 개선되고

있지 않는 것으로 보임.

최근 기업경기실사지수(BSI) 실적치 및 전망치 추이

2. 항목별 전망

□ 항목별 전망을 보면, 모두 기준치(100) 이하를 기록하며 부정적 전망을 보임.

- (수출)매출(87), (수출)영업이익(81), (내수)매출(80), 자금조달여건(78), 체감

경기(77), (내수)영업이익(75) 모두 부진 수준으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 매출(수출) 항목이 가장 높은 반면 영업이익(내수) 항목은 75로 가장 낮게

조사됨. 아울러 매출은 내수보다 수출이 7p 더 높게 나타났으며, 영업이익은

내수보다 수출이 6p 더 높게 나타남.

<항목별 전망 BSI>

항 목 분 기	체감경기	매출 (내수)	매출 (수출)	영업이익 (내수)	영업이익 (수출)	자금 조달여건
2017년 4/4분기	77	80	87	75	81	78

3. 업종별 전망

□ 업종별 전망을 보면, 모두 기준치(100) 이하를 기록하며 부정적 전망을 보임.

- 비금속광물(99)은 보합 / 음식료품(86), 섬유의복(85), 기계금속장비(84), 목재

펄프종이(81), 화학(75)는 부진 / 전기전자(61)은 침체 수준으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 섬유의복(85)이 전 분기 대비 가장 큰 폭(27p)으로 증가한 반면, 전기전자(32)는

전 분기 대비 가장 큰 폭(32p)으로 감소함. 한편, 화학 및 비금속광물, 기계

금속장비 업종은 2분기 연속 하락함.

<업종별 전망 BSI>

업 종 분 기	음 식료품	섬유 의복	목재 펄프 종이	화학	비금속 광물	기계 금속 장비	전기 전자
2016년 4/4분기	75	98	108	99	90	88	90
2017년 1/4분기	88	88	72	93	93	83	84
2017년 2/4분기	89	93	71	116	113	114	92
2017년 3/4분기	105	58	98	101	107	88	93
2017년 4/4분기	86	85	81	75	99	84	61

4. 규모․형태별 전망

□ 규모별 전망을 보면, 모두 대기업(115->72), 중소기업(93->81)로 모두 기준치

(100) 이하를 기록하며 부정적 전망을 보임.

- 중소기업(81) 전망치가 대기업(72)보다 더 높게 나타남. 한편, 대기업이 중소기업

보다 전 분기 대비 큰 폭(43p)으로 감소한 것으로 보아, 대기업들이 중국의

경제보복 심화,  통상임금에 따른 인건비 부담 증가 등으로 경기를 부정적으로

바라보고 있는 것으로 분석됨.

□ 형태별 전망을 보면, 수출기업(84->81), 내수기업(99-79) 모두  모두 기준치

(100) 이하를 기록하며 부정적 전망을 보임.

- 수출기업(81) 전망치가 내수기업(79)보다 더 높게 나타남. 내수기업이 수출기업

보다 전 분기 대비 큰 폭(20)으로 감소한 것으로 보아, 내수부진이 계속되면서

여전히 내수기업들의 어려움이 지속되고 있는 것으로 보임.

규모․형태별 전망 BSI

구분 분기	규모별		형태별
	대기업	중소 기업	수출 기업	내수 기업
2016년 4/4분기	100	90	90	93
2017년 1/4분기	98	83	98	83
2017년 2/4분기	108	101	98	104
2017년 3/4분기	115	93	84	99
2017년 4/4분기	72	81	81	79

Ⅲ

기업경영 핵심변수

7번 문항. 귀사의 주요 무역상대국은 어디입니까?

구분	비중(%)
중국	39.4
미국	7.1
동남아	28.3
EU	4.7
중남미	1.6
기타	18.9
합계	100%

7-1번 문항. (7번에서 ①에 답한 경우) 중국 사드보복 체감하고 계십니까?

구분	비중(%)
그렇다	47.8
아니다	52.2
합계	100%

7-2번 문항. (7번에서 ①에 답한 경우) 사드보복 초기(3월)에 비해 체감도는

어떻습니까?

구분	비중(%)
더 나아졌다	6.3
그대로다	79.1
더 악화됐다	14.6
합계	100%

7-3번 문항. (7번에서 ②에 답한 경우) 한미 FTA발효 이후 5년간 미국으로의

수출환경이 나아졌습니까?

구분	비중(%)
더 나아졌다	2.6
그대로다	94.8
더 악화됐다	2.6
합계	100%

8번 문항. 지난 상반기와 비교해 아래항목에 대해 어떻게 체감하십니까?

구분	비중(%)
	상생협력	공정거래관행	중소기업지원	규제환경	반기업정서
나아졌다	10.6	19.6	13.7	3.9	3.9
불변	79.5	73.2	78.4	77.1	81.0
악화됐다	9.9	7.2	7.8	19.0	15.0
합계	100%	100%	100%	100%	100%