성공 비즈니스와 함께하는 최고의 경제단체

2017년 2/4분기

기업경기전망조사(BSI) 보고서(요약)

2017. 3월

- 목   차 -

Ⅰ. 조사개요 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	1
Ⅱ. 기업경기실사지수 조사결과 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
1. 종합전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
2. 항목별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	3
3. 업종별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	4
4. 규모․형태별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․---	5
Ⅲ. 기업경영 핵심변수 및 정책과제 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	6
붙임. 전국 BSI전망 결과표, 통계표 각 1부

2017년 2/4분기 기업경기전망조사(BSI)

Ⅰ

조사개요

□ 목적 : 도내 제조업체의 '17년도 2/4분기 경기전망을 조사․분석하여 기업의

경영계획 및 정부의 경제운용에 필요한 참고자료로 활용

□ 대상 : 도내 제조업체 330개 표본업체

□ 기간 : 2017. 2. 24(금) ~ 3. 10(금) * 휴일제외 10일간

□ 방법 : 우편조사 및 Email 병행

□ 내용 :

- 2017년 1/4분기 경기실적 및 2017년 2/4분기 경기전망

•체감경기, 매출액, 설비투자, 자금사정 등

- 기업경영 핵심변수 및 정책과제 등

□ 기업경기실사지수(BSI)의 작성방법

-  분기별로 응답업체가 느끼는 체감경기를 각각 전 분기 및 전년 동기와 대비

하여 호전, 악화 또는 불변으로 표시하게 한 후 이를 지수화 함.

-  BSI의 기준치는 100이며, 100을 초과할 때는 호전으로 표시한 업체가 악화로        표시한 업체보다 많음을, 100미만일 때는 그 반대를 나타냄.

호전표시업체수 - 악화표시업체수

기업경기실사지수 = ------------------------------------- × 100 ＋ 100

총 유효응답 업체수

BSI = Business Survey Index

0 ≤ BSI ≤ 200

Ⅱ

기업경기실사지수 조사결과

1. 종합전망

2017년 2/4분기 기업경기전망 지수 ‘103’

‘전 분기 대비 17p 상승하며 기준치(100) 이상 기록. 1분기보다 다소호전 기대’

□ 2017년 2/4분기 기업경기실사지수(BSI) 전망치는 전 분기 대비 큰 폭(17p)

으로 증가하며 기준치(100) 이상인 103을 기록하며, 지난 1분기 보다 다소

호전될 것으로 전망됨.

- 지난 1분기 기업실적이 워낙 좋지 않아, 2분기는 1분기보다는 다소 호전될

것이라는 기대감이 반영된 결과로 판단됨. 따라서 지수가 기준치(100)을

상회하는 결과가 나왔지만, 전반적인 경기 상승으로 보기는 어려움이 있음.

□ 한편, 1/4분기 BSI 실적치는 전 분기 대비 8포인트 하락한 75를 기록함.

- 내수부진이 지속되고 있으며, 특히 충북의 경우 사드문제로 인한 중국의 경제보복

조치에 직․간접적인 영향을 받고 있는 것으로 파악됨. 대중국 수출 의존도

(30%)가 높은 편이고, 충북의 주력 수출품(화장품․바이오)에 대한 규제 강화 등

중국과의 교역여건이 악화되면서 기업들의 실적이 좋지 않은 것으로 분석됨.

최근 기업경기실사지수(BSI) 실적치 및 전망치 추이

2. 항목별 전망

□ 항목별 전망을 보면, 매출액(111)과 설비투자(107)은 기준치(100) 이상을

기록하며 긍정적 전망을, 체감경기(99)와 자금사정(92)은 기준치(100) 이하를

기록하며 부정적 전망을 보임.

- 매출액(111), 설비투자(107)은 호조 / 체감경기(99)는 보합 / 자금사정(92)은

부진 수준으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 매출액 항목이 가장 큰 폭(33p)으로 증가했으며, 체감경기도 큰 폭(26p)으로

상승하며 회복세를 보임. 한편, 설비투자는 3분기 연속으로 기준치(100) 이상을

기록함.

<항목별 전망 BSI>

항 목 분 기	체감경기	매출액	설비투자	자금사정
2016년 2/4분기	101	102	107	-
2016년 3/4분기	82	94	90	-
2016년 4/4분기	89	102	101	86
2017년 1/4분기	73	78	108	85
2017년 2/4분기	99	111	107	92

3. 업종별 전망

□ 업종별 전망을 보면, 화학(116), 기계금속장비(114), 비금속광물(113)이 기준치(100)

이상을 기록하며 2분기 경기를 긍정적으로 바라보는 것으로 조사됨.

- 화학(116), 기계금속장비(114), 비금속광물(113)은 호조 / 섬유의복(93), 전기

전자(92), 음식료품(89)는 부진 / 목재펄프종이(71)는 침체 수준으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 기계금속장비(114) 업종이 가장 큰 폭(30p)으로 증가하며 긍정적 전망을 보인

반면, 목재펄프종이(71)는 2분기 연속 하락세로 경기전망이 가장 부정적인

것으로 나타남. 한편, 전기전자는 3분기 연속 하락한 이후 반등함.

<업종별 전망 BSI>

업 종 분 기	음 식료품	섬유 의복	목재 펄프 종이	화학	비금속 광물	기계 금속 장비	전기 전자
2016년 2/4분기	96	82	97	117	80	98	108
2016년 3/4분기	90	67	76	98	111	83	96
2016년 4/4분기	75	98	108	99	90	88	90
2017년 1/4분기	88	88	72	93	93	83	84
2017년 2/4분기	89	93	71	116	113	114	92

4. 규모․형태별 전망

□ 규모별 전망을 보면, 대기업(98->108), 중소기업(83->101) 모두 증가하며

기준치(100) 이상을 기록함.

- 대기업(108) 전망치가 중소기업(101)보다 더 높게 나타났으나, 증가폭은 대기업(10p)

보다 중소기업(18p)이 더 큰 것으로 나타남.

□ 형태별 전망을 보면, 내수기업(83->104)은 증가하며 기준치 이상을 기록하였고,

수출기업(98)은 지난 분기와 동일한 수치로 기준치 이하를 기록함.

- 내수기업(104)은 전 분기 대비 큰 폭(21p)으로 증가하며 긍정적 전망을 보인

반면, 수출기업(98)은 지난 분기와 동일한 수치로 부정적 전망을 보임.

규모․형태․별 전망 BSI

구분 분기	규모별		형태별
	대기업	중소 기업	수출 기업	내수 기업
2016년 2/4분기	99	104	97	105
2016년 3/4분기	104	86	86	91
2016년 4/4분기	100	90	90	93
2017년 1/4분기	98	83	98	83
2017년 2/4분기	108	101	98	104

Ⅲ

기업경영 핵심변수 및 정책과제

□ 우리 경제에 가장 큰 영향을 주는 대내 불확실성 요인(복수응답 가능)으로는

‘정치 불확실성(62.4%)’, ‘정부 컨트롤타워 부재(35.0%)’, ‘금리 변동

가능성(29.3%)’등을 응답함.

구분	응답업체 수	응답 업체 비중(%)
정부 컨트롤타워 부재	55	35.0
정치 불확실성	98	62.4
국회규제입법	17	10.8
금리 변동 가능성	46	29.3
AI 등 보건사고	10	6.4
가계부채 문제	20	12.7
노사 문제	10	6.4
기타	6	3.8

□ 우리 경제에 가장 큰 영향을 주는 대외 불확실성 요인(복수응답 가능)으로는

‘중국 한한령 및 경기둔화(66.0%)’, ‘미국 트럼프 리스크(41.5%)’, ‘환율

변동 불확실성(32.7%)’ 등을 선택함.

구분	응답업체 수	응답 업체 비중(%)
미국 트럼프 리스크	66	41.5
중국 한한령 및 경기둔화	105	66.0
환율변동 불확실성	52	32.7
브렉시트 등 EU리스크	3	1.9
원유 등 원자재 가격 불확실성	49	30.8
북한 리스크	20	12.6
중동 리스크	3	1.9
기후환경 규제	6	3.8
기타	4	2.5

□ 트럼프 당선으로 가장 큰 영향을 받을 수 있는 사안(복수응답 가능)에 대해

서는 ‘달러 환율변동 가능성(48.1%)’이 가장 많았고, ‘미국 금리인상

가능성(26.9%)’, ‘수입규제(반덤핑, 관세 등)’ 등이 뒤를 이음.

구분	응답업체 수	응답 업체 비중(%)
수입규제(반덤핑 관세 등)	22	14.1
비관세장벽(수입허가, 위생검역 등)	13	8.3
국경세	2	1.3
달러 환율변동 가능성	75	48.1
미국 금리인상 가능성	42	26.9
미 인프라 투자 확대에 따른 수출증가	3	1.9
수출실적 없어 해당없음	42	26.9

□ 중국의 한한령이 경영에 어느 정도의 영향을 미치는지에 대한 문항에 응답

기업의 절반 이상인 57.6%는 영향이 있다고 답함. 구체적으로 ‘어느 정도

영향 있는 편(36.1%)’, ‘상당히 영향 있는 편(15.2%)’, ‘매우 큰 영향(6.3%)’

등의 순으로 나타남.

구분	응답업체 수	응답 업체 비중(%)
매우 큰 영향	10	6.3
상당히 영향 있는 편	24	15.2
어느 정도 영향 있는 편	57	36.1
상당히 작은 영향	32	20.3
영향 없음	30	19.0
모르겠다	5	3.1

□ 대내외 불확실성을 극복하기 위한 구체적 사업계획(복수응답 가능)으로는

‘사업 다각화(32.1%)’에 이어, ‘혁신기술 개발(23.1%)’, ‘해외 신시장

개척(20.5%)’등으로 조사됨.

구분	응답업체 수	응답 업체 비중(%)
기존사업 구조조정	22	14.1
사업 다각화	50	32.1
혁신기술 개발	36	23.1
해외 신시장 개척	32	20.5
대외리스크 관리 (수출보험, 환변동 보험 등)	11	7.1
기타	5	3.1